Το Βατάτσι βρίσκεται προς τα όρια με την Περιφερειακή Ενότητα Ιωαννίνων και είναι κτισμένο στις δυτικές πλαγιές των Αθαμανικών Ορέων (Τζουμέρκα) σε υψόμετρο 900 μέτρα.[1] Απέχει περίπου 30 χλμ. Α.-ΝΑ. από το Βουλγαρέλι (έδρα του δήμου), 47 χλμ. ΒΑ. από την Άρτα και 63 χλμ. ΝΑ. από τα Γιάννενα. Υπάγεται στην δημοτική ενότητα Αγνάντων και αποτελούσε μέρος του καποδιστριακού δήμου Αγνάντων το 1997-2010.[2] Σύμφωνα με το σχέδιο Καλλικράτης υπάγεται στην τοπική κοινότητα Μικροσπηλιάς, μαζί με το χωριό Μικροσπηλιά Άρτας.[3] Το 2001 είχε πληθυσμό 64 κατοίκων. Στην επόμενη απογραφή, αυτή του 2011, ο πληθυσμός του χωριού μειώθηκε στα 10 άτομα.